作品仅纪录《新能源正前线》思念，不组成投资提倡，作家没有群天博电竞、不收费荐股、不代客理财。

　　过去2年多工夫里，新强联的日子不是很好过，好正在恶梦希望收场，阳光迟缓投射进来，2024年它的逆境反转值得希望机械设备。

　　为什么过去两年它二级商场下跌了80%多，除了行业全部比拟倒霉除表，也是它自己功绩出题目了，2022年三季度就暴雷了，22年年报一连暴雷。

　　暴雷来因有良多，最合键的天然是行业增速不足预期，正在2021年抢装潮之后，2022年的装机不足预期，网罗2023年同样由于各种来因，装机量也不足预期，企业不免受影响。

　　再加优势电主轴轴承的国产代替经过不足预期，以及公司的资产减值计提，导致了2022年的功绩暴雷。

　　固然近期光伏风电行业境遇极少利空音书：国度能源局2024 整年寰宇风电光伏新增装机主意为 2 亿千瓦旁边，2023 年 1-11 月风电光伏累计新增装机 2.05 亿千瓦机械设备，整年装机量估计正在 2.3 亿千瓦旁边。

　　对照来岁的主意仅为 2 亿千瓦，同比降落超13%，装机量净削减 3000 万千瓦，则来岁光伏和风电行业的比赛还将加剧，行业面对由高装机高增加向高质料兴盛，良多合节的功绩不免受影响。

　　好正在这看待新强联而言并非完整是坏事故，下游主机的比赛加剧，希望倒逼风电零部件加快国产化代替。

　　轴承是呆滞修立中绝顶合节的根柢零件，它的本能以及轴承与合系呆滞部件间的装置直接影响着呆滞修立的作事本能，再加优势力发电机组央求牢靠应用寿命正在 20 年以上，一朝呈现障碍就无法发电，形成直接的经济耗损，所以整机成立商正在拣选零部件供应商时，对零部件供应商均践诺厉苛认证。

　　盾构机等大型施工呆滞以至要尤其厉苛，合键是单体例价绝顶高，轴承动作根柢零部件对牢靠性央求极高，加上施工流程弗成拆卸，一朝呈现障碍形成停工，将给工程带来雄伟的经济耗损，因而使用于本质工程前必要举办巨额的实行验证。

　　另表，船用呆滞轴承必要获得各国船级社工场型式认证，未通过该认证的坐蓐企业无法进入该工业链。

　　风机轴承里，技艺含量相对低极少的偏航和变桨轴承依然基础达成了国产代替，但风电主轴轴承的商场仍旧被舍弗勒、SKF、NTN等几个欧美日韩豪强把控着，国产化率也就方才打破30%，比拟新能源其他合节，又有很大的擢升空间。

　　遵循公司2023年中报的数据，公司研造的 1.5-16MW 变桨和偏航轴承、大功率风电偏航变桨轴承达成进口代替；2-5MW 三排圆柱滚子主轴轴承、3-6.25MW 无软带双列圆锥滚子主轴轴承并达成量产；3-13MW 单列圆锥滚子轴承并达成量产；公司研造坐蓐 12MW 海上抗台风型主轴轴承，占领国内大功率风力发电机组轴承技艺困难并告捷装机；公司研发调心滚子轴承并幼批量坐蓐。

　　因为客户对产物有一个平稳性的验证流程，通常来说，风电轴承从幼批量到大范畴坐蓐起码必要三年的工夫，这两年公司正在主轴上依然有幼批量的出货，跟着下游厂商对平稳性的验证渐渐落成，再加上下游比赛加剧，面对更大的降本压力，很有能够正在2024年开首，公司的主轴出货量将会渐渐擢升。

　　加上2022年的功绩暴雷，除了行业装机量下滑、比赛加剧，导致价值下跌相合除表，遵照公司的说法，良多本来是公司为了获取商场份额而做的主动减价手脚，固然客岁公司的商场份额擢升不清楚，但也确实正在很大水准上击退了那些念进入主轴轴承的轴承厂商的念法。

　　况且减价也确实帮帮了公司拓展了更多潜正在的主机客户，因为轴承进入下游主机厂商的供应链很漫长，但源委一年多工夫的拓展和挂机试验，公司的市占率也很有能够正在2024年渐渐迎来擢升。

　　另表，此前限造坐蓐调心主轴承的修立题目也渐渐处分了，坐蓐进度正在加快推动中，跟着坐蓐的题目处分，也希望吸引一个别拣选调心主轴承的厂商机械设备，譬喻三一重能。

　　再加上比拟其他比赛敌手，公司旗下的圣久锻件一期和二期均已落成了异型环锻件修立改造，坐蓐本钱大幅度低落，目前总产能约莫33万吨，能够落成轴承原资料的自给自足，比拟比赛敌手具有更强的比赛上风。

　　基础面潜正在的反转预期，是2024年公司功绩转好的根底，而2022年暴雷的功绩，则让接下来几年的功绩具备了更高增加的潜力，到底上，2023年依然有所呈现了。

　　前三季度，公司达成营收 20.92 亿元，同比增加7.12%；达成归母净利润 3.40 亿元，同比增加 1.75%；达成扣非归母净利润 2.41 亿元，同比削减 27.37%；毛利率为 26.64%，同比降落 2.45个百分点；净利率为 16.97%，同比降落 0.59百分点。

　　简直到Q3 单季度，公司达成营收 8.77 亿元，同比增加 27.07%天博电竞，环比增加 23.85%，单季度营收创作了史册最高纪录。达成归母净利润 2.39 亿元，同比增加161.75%，环比增加 323.74%；达成扣非归母净利润 1.18 亿元，同比增 长 32.95%，环比增加 85.51%。

　　之因而Q3的扣非净利润和净利润差异比拟大，是由于公司投资的金帝股份于 Q3 告捷上市后的股价转变所致，导致新强联Q3的公平价格转变收益到达 1.42 亿元。

　　毛利率达 27.62%，同比改革 2.59个百分点，环比改革 2.46个百分点，合键是锻件/钢球自供低落本钱所致，加倍是采用异形环锻件的降本功劳明显。

　　从三季报也能够看到，本来上半年公司的功绩照旧比拟倒霉的，比拟客岁都没有清楚改革，来因是行业装机量不足预期，加上行业又面对主轴轴承技艺旅途切换，此前公司的主轴承出货合键以三排圆柱和双列圆锥轴承为主，但本年下游主机厂商增补了调心轴承的需求量，低落了其他类型轴承的订单，对公司爆发了肯定的压力。

　　公司并非没有调心轴承的坐蓐技艺，到底上公司现有的技艺比调心轴承的技艺壁垒更高，只然而由于坐蓐调心轴承的修立缺货，导致公司调心轴承的研发投产进度低于预期机械设备。好鄙人半年开首天博电竞，跟着修立题目渐渐处分，公司依然开首幼批量出货。

　　其余，公司的齿轮箱轴承研发安排也依然落成，将启动样品加工创造，另日也希望成为公司的功绩增量之一。况且公司正在2023年11月1日布告，与张家港市大新镇公民当局签定框架投资和议，拟投资兴办年产 2 万套风电高端装置项目，合键坐蓐用于海上大型风机及配套海工装置天博电竞、大型盾构机的重心精细装置天博电竞。

　　2022年大体率即是公司近几年的功绩低谷，从2024年开首，新强联将渐渐迎来己方的成果时令。

　　原文题目:不行更惨了，暴跌80%后，即将逆境反转，2024年确定性超高的细分龙头不行更惨了暴跌80%后即将窘境反转2024年确定性超高天博电竞的细分龙头