2023年上半年经济处于疫后修复的弱苏醒阶段，1-5月份筑造业固定资产投资为6%，增速逐月降落，但高于固定资产投资增速（4%）和一季度GDP增速（4.5%）。6月筑造业PMI49%，已一口吻三月位于兴替线之下天博电竞，经济苏醒与筑造业投资幅度均不足年头预期。呆板开发板块上半年投资机遇重要召集于呆板人、半导体开发、船舶等细分子行业，受益于AI+具身智能、自帮可控、周期向上及中特估等逻辑演绎。

　　2023H2呆板行业投资战略推演：两个景象假设下的五个投资对象。假设经济苏醒超预期，那么起首看好通用主动化板块，中历久看好AI+、自帮可控，其他看好光伏开发反转和轨交装置苏醒；假设经济延续上半年弱苏醒态势，那么市集逻辑演绎概略率仍延续上半年，AI+及自帮可控占优，起首看善人形呆板人中心。

　　对象一：新一轮科技革命潮起，看好AI+天博电竞，重心看善人形呆板人及液冷开发。特斯拉呆板人引颈人形呆板人生长，翻开呆板人物业链历久生漫空间。比拟于古代工业呆板人，Tesla bot若量产，所需的零部件是古代工业呆板人的5倍，利好工业呆板人零部件厂商。

　　对象二：自帮可控是呆板开发格式逻辑中的最强逻辑，具备中历久投资代价，重心看好工业母机（更加是国产化率较低的数控体系天博电竞、丝杠导轨、五轴联动数控机床）机械设备、半导体开发及科学仪器。

　　对象三：顺周期通用开发希望不才半年启动。上半年经济弱苏醒天博电竞，仍处于去库存阶段，若新一轮补库于下半年开启，工业苏醒由弱转强，则顺周期通用开发受益，征求通用机床、刀具、工业呆板人、注塑机、叉车、通用零部件等。

　　对象四：新能源物业经过不断景气天博电竞，看好工夫迭代下的光伏开发。2023年受益于国表里装机需求提速、硅料需要开释、光伏各合键工夫改革，光伏开发合键希望维持高景气。

　　对象五：出行链修复，看好底部苏醒的轨交装置。本年以还，出行链修复铁途客运量已回升至2019年水准，过去三年开发招标量偏低存正在较大缺口，以动车组为代表的轨交装置苏醒确定性高。

　　正在此后台下，为了让民多更好的解析呆板行业的生长趋向，咱们收拾了行业干系推敲原料115份，供民多参考研习操纵，愿望能帮到民多！

　　2023下半年呆板行业投资战略：智能&景气共振，高端装置振兴-20230703-申万宏源-46页.pdf

　　2023年度工程呆板行业预计，2023年2月-202302-中诚信国际-17页.pdf

　　2023年呆板行业中期战略讲述：聚焦AI+及自帮可控，合怀苏醒与反转-20230710-中国银河-102页.pdf

　　2023年非道途工程呆板新趋向白皮书-202302-罗兰贝格-28页.pdf

　　ChatGPT若何革新呆板行业？-20230308-浙商证券-35页.pdf

　　【中邮呆板】2023年度战略讲述：自帮可控深化顺周期，生长赛道聚焦新工夫-20230101-中邮证券-108页.pdf

　　【浙商呆板】2023年消费开刊行业中期战略：守候消费苏醒、策略帮帮-20230611-浙商证券-44页.pdf

　　三一重工（600031）初度掩盖：代价兼具生长，工程呆板龙头出海复兴航-20230531-海通国际-40页.pdf

　　中国工程呆板龙头：反转！中国冠军向寰宇冠军攻击-20230103-浙商证券-64页.pdf

　　中国重型呆板工业协会：2023重型呆板行业数字化转型生长的推敲讲述-20230630-22页.pdf

　　中联重科（000157）工程呆板拐点渐行渐近，行业龙头扬帆起航-20230529-财通证券-37页.pdf

　　出口链深度讲述：出口链呆板希望迎来双击，三大逻辑看好组织性机遇-20230730-东吴证券-44页.pdf

　　唯万密封(301161)：乘工程呆板回暖春风，兴于高端市集国产替换-20230227-承平洋-29页.pdf

　　国防军工行业：呆板化消息化智能化调和生长希望加快，加配军工板块-20230507-中信筑投-26页.pdf

　　大丰实业深度讲述：舞台呆板龙头，切入文创+运营打造体裁旅平台公司-20230207-浙商证券-41页.pdf

　　工程呆板拐点渐行渐近，行业龙头扬帆起航-20230529-财通证券-37页.pdf

　　工程呆板行业2022年报&2023年一季报总结：工程呆板不断筑底，23年行业希望苏醒-20230515-国泰君安-41页.pdf

　　工程呆板行业半年报综述：利润增速远高于营收增速，行业正走出低谷-20230912-中信筑投-17页.pdf

　　工程呆板行业深度讲述-“一带一起”催化不息-合怀工程呆板板块行情机遇-20230508-东吴证券-28页.pdf

　　工程呆板行业深度讲述（一）：若何看2023年的挖机销量？-20230418-中泰证券-21页.pdf

　　徐工呆板(000425)“新徐工”出口高增，节余不断改正-20230807-国金证券-20页.pdf

　　徐工呆板深度讲述(000425)：新徐工新形象：工程呆板筑底向上+内部生机开释驱动事迹上行-20230401-浙商证券-31页.pdf

　　恒立液压深度讲述：国产液压件龙头：工程呆板筑底向上，多元化打造新延长极-20230313-浙商证券-39页.pdf

　　新能源园林呆板领航者，乘行业春风扬帆起航-20230208-财通证券-24页.pdf

　　新能源园林呆板龙头，电动化加快生长-20230420-广发证券-31页.pdf

　　呆板工业消息推敲院：2023年中国固体系剂行业讲述-20230411-93页.pdf

　　呆板工业行业年报：终端&筑造业投资板块22&23Q1总结，集体承压，守候筑造业投资回暖、中高端产物国产化加疾-20230507-海通证券-31页.pdf

　　呆板工业行业：23Q2军工仓位4.27%、超配0.99pct，全市集主动基金幼幅增配-20230810-海通证券-19页.pdf

　　呆板电子行业白皮书-针对呆板电子行业营销实行观点性解析-百度营销-33页.pdf

　　呆板行业TOPcon深度讲述：剩者为王-20230217-中泰证券-28页.pdf

　　呆板行业“AI+筑造业”推敲专题：AI赋能筑造业，从9个细分赛道叙起-20230412-中泰证券-69页.pdf

　　呆板行业“人形呆板人的Optimus工夫”系列（一）：空心杯电机幼巧高效，精巧手赋能全新市集-20230723-华创证券-33页.pdf

　　呆板行业一带一起出口专题推敲-20230320-华安证券-27页.pdf

　　呆板行业中国特性估值编造推敲专题讲述：开发央国企，吹响会合号-20230317-民生证券-34页.pdf

　　呆板行业光伏开发系列讲述1：电镀铜工夫希望渐渐物业化，开启无银期间-20230109-国泰君安-26页.pdf

　　呆板行业光模块开发讲述：AI鼓动光模块需求高增，开发市集空间宽广-20230703-中泰证券-31页.pdf

　　呆板行业农机专题：农业强国利器，因地造宜促使物业升级-20221230-中信证券-71页.pdf

　　呆板行业出口专题：表部处境改正，工业品出海预期差慢慢大白-20230322-财通证券-25页.pdf

　　呆板行业周报：合怀工业母机中枢部件自帮可控对象-20230423-华创证券-24页.pdf

　　呆板行业国企革新专题讲述系列一：A股呆板板块国企画像与选股思绪-20230407-安信证券-44页.pdf

　　呆板行业开采机VS五轴联动数控机床：逾额收益视角下的五轴联动数控机床-20230317-东兴证券-31页.pdf

　　呆板行业呆板人系列讲述七：空心杯电机专题，呆板人手部中枢零部件，国内厂商迎替换时机-20230810-安信证券-35页.pdf

　　呆板行业呆板人系列讲述（五）：人形呆板人的“宿世此生”-20230724-招商证券-33页.pdf

　　呆板行业呆板视觉专题讲述：AI+呆板视觉，操纵场景不断拓展-20230616-中泰证券-39页.pdf

　　呆板行业机床：受益筑造业苏醒预期、自帮可控国产替换-20230406-浙商证券-46页.pdf

　　呆板行业深度推敲讲述：三身分共振，工业母机迎国产化大时机-20230411-华创证券-27页.pdf

　　呆板行业船舶专题讲述系列（四）：解析船舶物业链，操纵船市上行周期全景图-20230902-招商证券-25页.pdf

　　呆板行业：储能行业春风已至，五大高景气储能开发生长赛道将来可期-20230112-华安证券-51页.pdf

　　呆板行业：四代核电蓄势待发，细分周围百舸争流-20230731-华安证券-59页.pdf

　　呆板行业：工程呆板为筑造业根本，不息胀动主动化转型升级-20230515-长城证券-25页.pdf

　　呆板行业：智能筑造前瞻组织，操纵MEMS传感器国产替换时机-20230719-华安证券-52页.pdf

　　呆板行业：机床，顺周期预期猛烈，于改良中求生长-20230208-华西证券-48页.pdf

　　呆板行业：激光开发方兴日盛，新能源端需求高企-20230410-长城证券-36页.pdf

　　呆板行业：熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改形成为重要操纵场景-20230408-华安证券-28页.pdf

　　呆板行业：钙钛矿：前卫者，赋能将来-20230810-中国银河证券-23页.pdf

　　呆板开刊行业2023中报事迹综述：上半年事迹涌现改正，需求亏欠为现在重要造止-20230908-万和证券-18页.pdf

　　呆板开刊行业2023年中报事迹综述：2023Q2事迹高增，节余才具改正-20230908-东莞证券-25页.pdf

　　呆板开刊行业专题推敲： 传动系列一，液压传动，呆板大举士-20230808-华泰证券-39页.pdf

　　呆板开刊行业专题推敲：呆板开发发新芽，智能筑造引风潮-20230828-华福证券-40页.pdf

　　呆板开刊行业人形呆板人系列专题（一）：期间中心，静待花开-20230709-中邮证券-18页.pdf

　　呆板开刊行业人形呆板人系列讲述之精细减速器：呆板人最中枢零部件，人形呆板人带来浩大遐思空间-20230708-东北证券-56页.pdf

　　呆板开刊行业仪器仪表系列专题（一）：超声水表_工夫更迭，将来已来-20230806-中邮证券-20页.pdf

　　呆板开刊行业储能温控开发深度讲述：电化学储能春风将至，温控开发迎来生长时机-20230406-中银国际-60页.pdf

　　呆板开刊行业光电途径提效+降本之电镀铜：工夫主流途径领悟、经济效应及领域测算-20230112-天风证券-28页.pdf

　　呆板开刊行业半导体开发专题讲述（一）：前道开发，扼喉之手，亟待打破！-20230516-天风证券-78页.pdf

　　呆板开刊行业华海清科：CMP龙头乘“封”之势打破减薄，踏国产海潮组织离子注入-20230730-天风证券-29页.pdf

　　呆板开刊行业增材筑造专题（一）：翻开批量坐褥的新阶段-20230710-中航证券-15页.pdf

　　呆板开刊行业大筑造专题讲述四之“一带一起”系列一：高端筑造，掘金“一带一起”-20230812-浙商证券-42页.pdf

　　呆板开刊行业工业X射线检测深度讲述：中枢部件国产化，X光工业场景加快排泄-20230611-国海证券-33页.pdf

　　呆板开刊行业工业气体板块2023中报总结：高基数影响慢慢过去，守候气体价值回暖-20230920-浙商证券-38页.pdf

　　呆板开刊行业工业气体深度系列之一：短期看顺周期弹性宽裕，历久作为长逻辑不断演绎-20230820-天风证券-50页.pdf

　　呆板开刊行业数控体系深度推敲讲述：高端市集亟需替换，下游需求希望触底回升-20230414-财通证券-41页.pdf

　　呆板开刊行业呆板人硬件拆解三：柔性传感器正在智能呆板人和脑机接口操纵前瞻-20230618-国盛证券-20页.pdf

　　呆板开刊行业流程工业推敲讲述：流程工业为工业基石，多身分促使行业上行-20230526-财通证券-34页.pdf

　　呆板开刊行业浙商大筑造系列专题讲述三：环球视角观市值生长，“龙头”与“幼而美”组合-20230324-浙商证券-45页.pdf

　　呆板开刊行业深度讲述：压缩机市集稳中有升，国产替换空间较大-20230609-华安证券-48页.pdf

　　呆板开刊行业深度讲述：核电开发迎景气周期，乏燃料后经管长坡厚雪-20230410-开源证券-32页.pdf

　　呆板开刊行业深度推敲-工程呆板-基于区域市集领悟-论工程呆板海表空间几何-20230717-天风证券-49页.pdf

　　呆板开刊行业深度推敲：3D打印行业——长坡厚雪，方兴日盛-20230718-天风证券-34页.pdf

　　呆板开刊行业深度推敲：丝杠行业，人形呆板人量产前夕，国内企业加快入局帮胀动口替换-20230919-天风证券-50页.pdf

　　呆板开刊行业深度推敲：人丁拐点或将邻近，若何对待主动化行业的估值与增速-20230226-天风证券-15页.pdf

　　呆板开刊行业深度推敲：美国履历or日本履历？若何对待我国工程呆板周期-20230301-天风证券-39页.pdf

　　呆板开刊行业深度推敲：长坡厚雪好赛道，鼎智科技乘风起-20230601-天风证券-29页.pdf

　　呆板开刊行业深度：呆板人硬件拆解四，智能合节的把握与驱动-20230719-国盛证券-17页.pdf

　　呆板开刊行业深度：自帮可控大局所趋天博电竞，行业生态日渐成熟-20230726-德国证券-56页.pdf

　　呆板开刊行业激光开发系列专题讲述（二）：3D打印_新赛道璀璨瞩目-20230730-中邮证券-19页.pdf

　　呆板开刊行业简评讲述：AI帮力呆板人物业化操纵加快，光伏装机同比超预期-20230328-创始证券-15页.pdf

　　呆板开刊行业通用主动化2022年报及2023年一季报综述：景气影响事迹有所承压，静待筑造业苏醒-20230609-国海证券-39页.pdf

　　呆板开刊行业：国产ALD开发前卫，进口替换正逢那时！-20230113-天风证券-28页.pdf

　　呆板开刊行业：换电风起ToB先行，百亿开发市集蓄势待发-20230111-中国银河证券-40页.pdf

　　呆板开刊行业：检衡量测开发：芯片良率防守者，短板打破正当时-20230221-广发证券-28页.pdf

　　呆板开刊行业：煤矿智能化现状更新-20230413-财通证券-17页.pdf

　　呆板开刊行业：谷歌颁发RT_2 模子，呆板人物业进步加疾-20230807-国盛证券-16页.pdf

　　呆板开刊行业：通用主动化安定回暖，光伏开发远景可期-20230721-财信证券-15页.pdf

　　呆板开刊行业：偏重叉车锂电化+国际化的投资机遇-20230620-华泰证券-21页.pdf

　　呆板开发：熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改形成为重要操纵场景-20230408-华安证券-28页.pdf

　　柳工-000528.SZ-国企革新专题讲述系列三：老牌工程呆板国企，革新突围开新局-20230808-安信证券-26页.pdf

　　永创智能初度掩盖：国内包装呆板龙头，长久生长可期-20221230-东方证券-32页.pdf

　　汽车&呆板行业证券推敲讲述：人形呆板人指日可待，汽车物业顺势而为联合生长-20230728-37页.pdf

　　深度讲述：舞台呆板龙头，切入文创+运营打造体裁旅平台公司-20230207-浙商证券-41页.pdf

　　清科数据：1月共20家中企上市，呆板筑造行业上市数目居首位-10页.pdf

　　清科数据：2月共26家中企上市， 呆板筑造行业上市数目居首位-10页.pdf

　　清科数据：5月共35家中企上市，呆板筑造行业上市数目居首位-15页.pdf

　　清科数据：7月共42家中企上市， 呆板筑造行业上市数目居首位-13页.pdf

　　清科数据：8月共33家中企上市， 呆板筑造行业上市数目居首位-13页.pdf

　　石化呆板(000852)国企革新开释事迹弹性，氢能组织远景宽广-国金证券-2023_03_23.pdf

　　科达筑造600499.SH锂电+呆板+筑材三大营业齐头并进，事迹高增-20230419-泰平证券-17页.pdf

　　轴承行业深度推敲：呆板开发中枢部件，呆板人希望翻开操纵-20230728-国金证券-52页.pdf

　　通用呆板专用开刊行业专题推敲： 他山之石，策略帮帮对机床至合要紧-20230616-华泰证券-17页.pdf

　　通用呆板行业专题推敲：通用开发二十年周期复盘的开导-20230918-华泰证券-31页.pdf

　　隐形冠军，透平呆板筑造商的代价转型之途-20230317-广发证券-32页.pdf

　　高端装置行业2023年中期投资战略之二：主动化和工程呆板希望苏醒，检测任职持重延长-20230721-国泰君安-40页.pdf2023年刻板配置行业关系探索告诉关集1天博电竞15份打包下载