中心主张：看好增速保守和根基面筑底、苏醒期近的板块，以及策略驱动、技巧改进带来的新兴资产投资机遇，发起体贴：1）增速保守、低估值的叉车板块；2）根基面筑底、利好策略频出的机床板块；2）消费电子需求回暖、钛合金中框加工需求供应增量的刀具板块；3）呆板换人和国产取代趋向下的呆板人资产链机缘；4）其他资产高景心胸天博电竞，或存正在α个股：杰瑞股份、一拖股份、金科处境、宏华数科、爱科科技、伟创电气、中集集团、豪森股份。

　　通用摆设：2023年12月成立业PMI为49.0%，兴废线以下赓续回落，分娩指数和新订单指数环比诀别低浸0.5、0.7pct至50.2%、48.7%，供需承压天博电竞。2023年11月成立业投资增速有所回升，单月增速7.1%，坚持韧性，1-11月成立业固定资产投资杀青额累计同比延长6.3%。

　　1）叉车板块：2023年11月叉车销量99876台，同比延长20.8%，表里销均连结急速延长。咱们推断国内成立业和仓储物流业需求韧性机械设备、北美成立业回流、俄语区需求兴盛配景和电动化大趋向下，叉车板块高景心胸希望延续，发起体贴杭叉集团、安徽协力、诺力股份等。

　　2）机床板块：工业母机发达接济力度接连擢升，2023年8-9月《呆板行业稳延长劳动计划（2023—2024年）》《闭于工业母机企业增值税加计抵减策略的知照》《闭于提升集成电途和工业母机企业研发用度加计扣除比例的布告》等利好策略文献聚集出台，发起体贴纽威数控天博电竞、海天精工、国盛智科、华中数控、科德数控等。

　　3）呆板人资产链：2023年11月工业呆板人月度产量36352套，同比下滑12.6%，降幅收窄；1-11月累计产量38.76万套，同比下滑2.8%。2023年11月2日，工信部布告《人形呆板人改进发达诱导主见》，昭彰到2025年，人形呆板人改进编造发轫创立，“大脑、幼脑、肢体”等一批环节技巧赢得冲破，确保中心部组件安闲有用提供。咱们接连看好呆板换人和国产取代趋向、人形呆板人改进冲破下的呆板人资产链机缘，发起体贴埃斯顿、汇川技巧、拓普集团、三花智控、双环传动、恒立液压、绿的谐波等。

　　工程呆板：2023年11月挖机销量14924台，同比低浸37.0%，此中内销7484台，同比低浸48.0%，出口7440台，同比低浸19.8%。探求23年8月今后专项债刊行分明放量，万亿国债连绵刊行，央行新增3500亿PSL贷款接济等，咱们推断挖机内销希望刷新；但出口数据正在高基数下阶段性承压明显机械设备。发起体贴行业龙头三一重工、中联重科、徐工呆板、恒立液压等。

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